2024年11月份，“跨境理财通2.0”正式扩容，首批14家券商获批参与试点，“南下理财”在大湾区金融理财者心中正不断升温。
如果说跨境理财通的升级是大湾区居民普惠金融的狂欢，信托在服务大湾区高净值客户的多元财富管理需求上的形式则更为精准且不可或缺。
“2023年，粤港澳大湾区‘9+2’城市群GDP总量超过14万亿，湾区内A股上市公司有800多家，其中民营企业就超过600多家。这些数字的背后都扩宽了大湾区高净值客户的财富积累。”浦发银行深圳分行私人银行部总经理邵珺表示。
《胡润2023中国高净值家庭现金流管理报告》还显示，广东有30.7万户“高净值家庭”拥有千万人民币净资产，其中拥有千万人民币可投资资产的家庭数量有17.3万户。
“大湾区高净值家庭数量位居全国前列，当地客户在财富传承、家企隔离、资产保护、跨境投资、家风建设等等方面有着更独特和迫切的需求。”上海信托大湾区家族办公室总经理汤镇源表示，“此外，受传统观念影响，广东地区追求多子多福，人口红利较为明显，非常注重家风传承。”
而在跨境理财需求方面，汤镇源还提到，广东毗邻香港、澳门，因此也是最具有国际视野的投资市场之一。
2023年，信托“三分类”新规正式实施。资产服务类信托作为信托公司所独有的业务，被视为最能发挥信托制度优势，契合信托业务本源的业务类型，也是信托机构业务模式创新的主阵地。其中，在服务高净值客户方面，尤以家族信托发展最为迅猛。
从规模来看，自2012年平安信托成立国内首单家族信托业务，我国家族信托业务存续规模从零到1000亿元用了7年，从1000亿元到3500亿元仅用了3年。中国信托登记有限责任公司数据显示，截至2022年12月末，我国家族信托的存续规模约为5500亿元，较2021年末增长约34%。
另一方面，全球资产配置的大环境下，高净值客户的境外投资比重和跨境资产配置比例正逐年上升，境内外金融、税务、法律等全方位的综合财富管理规划对于实现高净值人士的财富目标日益重要。
信托公司如何借助家族信托服务高净值家庭实现多元化的海外财富管理需求？
其中，对于高净值客户的境内资产，可通过跨境投资专户以及创设海外产品以满足家族信托的海外资产配置需求。
国家外汇管理局披露的QDII投资额度审批情况表，截至2024年10月31日，共有24家信托公司累计拥有90.16亿美元的额度，其中，华宝信托20亿美元，中诚信托16亿美元，上海信托与中信信托以9.5亿美元额度并列第三。
《2023年信托业专题研究报告》显示，相比于当前信托公司投资海外资产的产品规模，信托公司QDII额度较为充足，未来仍有广阔的展业空间。目前，信托公司已加快资产创设，为客户创造更多元的产品货架。
以额度最高的华宝信托为例，华宝信托QDII投资市场已包含中国香港、美国、德国等市场的基金、债券、优先股等海外标准化证券资产。
“此外，高净值客户的境外资产需求也是多样的。除现金管理需求外，客户还有投融资需求，以及外开户、家族信托与家族办公室、留学咨询、身份管理等增值服务需求。”汤镇源表示。
据了解，上海信托和中信信托分别在2014年和2016年成立香港境外子公司上信香港和中信信惠；2019年，中信信惠率先获得香港信托牌照；2024年，上信香港正式获批信托牌照。
而上海信托也是目前唯一同时获得QDII、QFII、香港证监会4号和9号牌、香港公司注册处“离岸信托”牌照和新加坡金融管理局资本市场服务牌照“六合一”跨境业务资质的信托公司。
基于此，上海信托今年11月份推出了湾区全景·睿账户，包含境内和境外两个信托账户。境内信托账户包括家族信托、家庭信托、保险金信托、个人财富管理信托；境外账户则包括离岸家族信托和资管资管账户两部分。从而可为大湾区高净值客户提供全球化资产、全生命周期的信托服务。
“做家族信托，信托公司不仅需要传统的财富管理思维，还需要投行化思维。”汤镇源解释到，“客户的资产是多元化的，境内资产包括股权、房产信托、知识产权信托、收并购资产等。信托公司针对性的向客户提供信托方案设计与交易结构的过程实际是将客户的信托账户作为投行化收并购资产的载体来呈现的。”
“此外，信托公司还需要深入了解客户境外资产的管理需求，提供包括海外上市信托架构、离岸信托、境外资产综合配置等方案；再到针对客户家庭结构与成员不同想法，通过一对一访谈等形式，形成家族宪章、定制分配等个性化条款，这些都是信托投行化思维的表现。”汤镇源表示。